又有两拨外资将在收盘前集中扫货 标普道琼斯、富时罗素同时扩容

时间:2019-10-27 16:55:32

外资将再次来到a股“扫货”!

此外,在9月23日开盘之前,S&P道琼斯指数公司旗下的S&P新兴市场全球基准指数a股的扩张也将生效。

这意味着20日(今天),两大外资将共同向a股注入淡水。一些机构估计,S&P道琼斯和富时罗素同时扩张预计将吸引总计超过1000亿元的外资进入a股,甚至被动配置的资金也将达到460亿元。

在此背景下,三个a股指数在20日早盘开盘走高。上证综指午盘再次上涨至3000点。智能货币正在加速其进入。

a股最终会重现“脉搏”市场吗?在9月份“红包”密集政策和外资不断涌入a股的背景下,哪些行业会受益?这会对a股市场产生什么影响?

1000亿元外资准备到位

9月20日市场收盘后(9月23日开盘前),富时罗素(FTSE Russell)的a股扩张安排将生效。这是富时罗素a股计划第一阶段的第二步。根据先前的计划,在第二步纳入安排生效后,a股在相应指数中的纳入系数将从5%提高到15%。

富时罗素预测,此次扩张将为a股带来约40亿美元的增量资本。

值得注意的是,富时罗素(FTSE Russell)发布的评估清单包含1093只股票,其中包括302只大批量、414只中批量、366只小批量和11只小批量。在此阶段,相应的指数不包括小盘,在剔除小盘后,共有1082只a股将进入最终名单。(列表在文章的末尾)

此外,S&P道琼斯指数公司9月8日宣布,1099股a股将纳入标准普尔新兴体质指数。这些股票包括147只大盘股、251只中盘股和701只小盘股。该决定将于9月23日生效。看“大片!”1099 A股被纳入将于9月23日生效的S&P新兴市场指数

就行业分布而言,S&P新兴市场全球基准指数中的a股涵盖非银行金融、银行、食品饮料、制药、生物和电子行业。从包括的库存数量来看,制药和生物行业的条目数量最多,其次是化学和电子行业。创业板股票这次没有被列入名单。从包含权重的角度来看,这些股票将以25%的包含系数纳入S&P道琼斯指数体系。纳入后,a股预计将占S&P新兴市场全球基准指数的6.2%。

由于上述决定在9月23日开市后生效,跟踪上述两个指数的被动基金需要在前一个交易日,即9月20日(本周五)收盘前完成头寸。

民生证券表示,9月份“致富”的第二步将带来280亿元的被动资本和60亿元的主动资本,预计总共将吸引340亿元的外资。将S&P纳入a股将带来180亿元的被动资金和近650亿元的主动资金,共吸引外资800多亿元。换句话说,即使是被动分配的资金也会达到460亿元。

瑞银证券(UBS Securities)中国股票策略团队就中国a股纳入全球股指表示,9月20日股市收盘后,将迎来全球股指纳入中国a股的新阶段。富时a股将从5%上调至15%,S&P新兴市场全球基准指数将首次纳入a股,纳入系数为25%。预计2019年a股市场的被动外资净流入将超过200亿美元。就活跃资本而言,如果以摩根士丹利资本国际指数为基础的全球/新兴市场/大中华区活跃基金将a股作为其投资组合的标准,2019年活跃外资净流入将达到560亿美元。

首都以北加快入场速度

成交单还会有变化吗?

过去,在每次指数调整生效之前,北方的基金很有可能最终走向疯狂,最终形成一个“脉动”市场。

5月28日,摩根士丹利资本国际的扩张首次生效,当天结束时北行资金大量流入。数据显示,在电话拍卖环节结束时,来自北方的资本净流入超过110亿元。上证50指数异常上涨,几只重量级股票上涨。所有三大股指都从下跌变为上涨。

5月28日上海证券交易所50指数走势

6月21日,富时罗素(FTSE Russell)的入选生效,北方资本再次发生变化。当天下午14点以后,净流入量显著增加。

8月27日,摩根士丹利资本国际第二次扩大产能,当日净流入北方112.71亿元,创2018年12月以来新高。然而,在8月27日的电话拍卖环节结束时,北方净流入超过240亿元人民币,但也出乎意料地流出超过120亿元人民币。分析师表示,这应该部分归因于套利。

今天,在S&P道琼斯和富时罗素同时扩张的前夕,北方基金的“聪明钱”属性再次暴露。

截至9月20日中午收盘时,北方资金净流入总额为44.91亿元,其中沪港通净流入21.91亿元,深港通净流入23.00亿元。

数据显示,截至9月19日,本月北行资金累计净流入459.06亿元。从资本流动的角度来看,自8月29日以来的15个交易日中,1天内仅有少量净流出,近期净流入大幅扩大。

今天,值得期待的是,北对北基金是否会在尾盘再次出现。

哪个盘子或赛车?

川财证券陈力表示,中国目前稳定的货币政策使得人民币资产的估值水平相对具有吸引力,包括a股在内的资本市场有望在中长期获得外资股息。过去两天,资金净流入北方的情况已经恢复。下周一,富时罗素和S&P道琼斯也将“补充”他们的账户。选定的组件,如500英里长的上海证券交易所的其他顶级组件,将被驱动。以前受到外国投资者青睐的行业,如大型消费和金融,值得继续关注。

川菜证券的邓丽君和朱越表示,从中长期来看,外资的总体配置趋于平衡。从行业角度来看,在指标整合调整生效前后,一直受到外资相对青睐的现金流稳定、利润增长较高的消费和金融部门,预计将获得资本流入。随着三大指数所包含的份额覆盖面的扩大,外资产业的配置将逐渐呈现均等化趋势。从2019年第一季度至第三季度行业配置偏好的变化来看,外资已经从此前过度匹配的行业流出,如食品饮料、电子元件等。,并进入医药、银行、计算机、电力设备、机械等部门。以前不匹配或过度匹配的。

招商局证券研究新闻(China M erchants RESEARCh News)指出,受a股连续纳入主要指标或扩张的推动,来自北方的资本流入规模预计将继续扩大。总体而言,今年外资流入仍有很大空间。a股在国际指数中权重上升的有利因素将部分抵消外围波动对资金流向北方的影响,并对a股流动性产生积极影响。从投资者的偏好来看,外国投资集中在购买银行、非银行金融和家用电器、减少仓库数量、农业、林业、畜牧业和渔业以及汽车上。金融家最大的净购买是电子和计算机,最大的净销售是银行。

据郭进证券研究公司称,今年下半年摩根士丹利资本国际a股的增加以及富时罗素和S&P等事件的集中将有助于支撑市场底部区域。中长期来看,a股纳入富时罗素(FTSE Russell)将进一步推动a股国际化,外资流入的大趋势,a股外资趋势和市场风格将继续改善。

野村证券亚太股票研究部门主管吉姆麦卡弗蒂(Jim mccafferty)最近表示,他继续对中国的资产持乐观态度。随着在国际指数中所占份额的持续增长,更多的资本将流入中国市场,外资比例将逐渐增加。因此,未来美国股票的利润增长预计将低于中国股票。麦卡弗蒂补充说,亚太地区利润增长前景良好,中国企业利润增长两位数。

富时罗素发布的1093只股票清单