关于江苏润邦重工股份有限公司发行股份购买资产申请的反馈意见

时间:2019-12-02 16:12:12

江苏润邦重工有限公司:

2019年9月4日,我将接受您发行股票购买资产的申请。经审查,现提出以下反馈意见:

1.申请文件显示:1)报告期内,中石油友谊的营业收入分别为139,612,200元、361,152,500元和109,228,100元。营业收入实现快速增长,其中2018年危险废物收入为275,749,200元,是2017年的四倍。2018年的焚烧能力也是2017年的四倍,2018年的危险废物总产量也是2017年的四倍。2)2018年,目标资产将转为固定资产3.7008亿元,固定资产原值增幅不超过3倍,远远低于产能增幅。3)近两年来,目标资产危险废物处理能力利用率分别为64.43%、63.14%和62.76%。在2018年的三大新项目中,南通润奇和襄阳二期都是原有产能的扩建,菏泽是新建的。4)报告期内,主体资产危险废物处置毛利率分别为38.85%、37.59%和46.57%,高于去年同期,但2018年新增综合处置产能利用率仅为3.60%和7.24%。申请人:1)结合主体资产的新建项目运营、新增产能、产能利用率和单价变化,补充披露报告期主体资产运营收入大幅增加的具体原因,结合危险废物业务、客户合同和同行业可比公司的平均单价,收益同步增长4倍的合理性。 进一步补充披露主体资产危险废物业务的生产能力和产量,报告期内主体资产销售单价与可比公司水平是否存在重大差异,相关数据是否真实准确。 2)补充披露主体资产2018年危险废物生产能力增长率远高于固定资产增长率的合理性和匹配性,以及固定资产数量与生产能力是否匹配。3)考虑报告期内新建项目的具体收入贡献,主营业务收入、危险废物、医疗废物处理及处理能力(床位)等单价变化的原因及合理性。,毛利率与2017年相比仍然稳定合理,2018年新增主体资产综合处置能力利用率仅为3.60%。4)结合南通润启、襄阳二期工程2018年投产和2017年产能利用率不饱和的情况,揭示了目标资产原始产能不饱和时选择在同一个城市新建产能的原因和合理性,以及目标资产产能利用率与可比公司是否存在显著差异。5)补充披露基础资产报告期内华东地区营业收入比例大幅上升的原因以及主要业务领域收入比例大幅变动的合理性。要求独立财务顾问和会计师对主体资产报告期内经营收入快速增长的真实性进行专项检查,包括但不限于收入与生产能力、生产能力、固定资产规模的匹配,收入是否提前或跨期确认,相关危险废物和医疗废物的产量和单价是否准确,相关收入和生产能力是否与同行业可比公司可比等。,补充和披露专项检查并发表明确意见。

2.申请文件显示:1)截至每个报告期末,中石油友谊公司的负债总额分别为555,999,000元、614,654,300元和639,583,700元。短期贷款、应付账款、应付票据及其他应付款增加较多,导致负债持续增长。2)截至2019年第一季度末,应付账款1.360191亿元,其他应付款1.70048650亿元,分别占负债总额的21.27%和26.66%,主要是向股东及关联方、非金融机构和个人以及经常账户借款。3)各报告期末,目标资产流动比率分别为0.25、0.24和0.29,资产负债率分别为64.56%、57.84%和57.72%。4)报告期内,基础资产投资活动的净现金流量分别为-2.8亿元、-1.55亿元和-2400万元,固定资产持续大规模建设。融资活动的净现金流量分别为2.34亿元、3600万元和4600万元。2017年,主要依靠融资租赁和股东贷款提供资金。5)审计报告显示,2018年,本标的资产年初向股东及关联方贷款7770万元,期末贷款9000万元。现金流量表附注显示,向股东及关联方贷款1.87亿元,向股东及关联方贷款2.06亿元。相关数据不匹配。同期,对非金融机构和个人的贷款期初为7280万元,期末为2000万元。本期借入2000万元,归还4779万元。还有一个不匹配。申请人:1)补充披露基础资产报告期内向股东及关联方、非金融机构和个人借款的原因、必要性和合理性,相关负债的计提是否完整,是否存在其他未入账贷款或民间高利贷。2)根据目标资产部分股东2018年增资1亿元的实际情况,进一步揭示了目标资产2017年项目建设增资主要由股东贷款支付而非增资的合理性。报告期内,股东贷款数额较大,目标资产偿还的会计处理及相关内部控制措施是否有效,账外资金是否核算。3)补充披露审计报告中股东及关联方贷款与非金融机构及个人贷款交叉核对关系不匹配的具体原因和合理性,报告期内是否存在股份还贷、非金融机构及个人未能还贷的情况。4)结合上述标的资产有大额融资租赁、股东及关联方贷款、非金融机构及个人贷款,且标的资产的流动比率和速动比率远低于同行业可比公司的事实,补充披露标的资产是否存在重大债务风险。 补充披露标的资产未来主要流动负债的到期情况,标的资产是否具有偿付能力或获得融资支持安排,是否有可行的还款计划。 请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

3.申请文件显示,1)交易对手王春山承诺,中海油友谊2019-2021年合并报表中归属于母公司股东的净利润不低于4.8亿元。2)2017年6月,润浦环保收购中石油友谊股份时,王春山参与了业绩下注。公开信息显示,王春山等实体已承诺扣除2017年、2018年和2019年的非盈利后,CNY友谊的净利润分别为6000万元、9000万元和1.2亿元。2017年和2018年,扣除未付款项后基础资产净利润分别为880万元和5905.54万元,未达到承诺业绩。(三)本次交易构成不在同一控制下的企业合并。交易完成后,上市公司将在合并资产负债表中形成商誉892,082,200元。4)2017年6月,润浦环保购买了标的资产的21.16%,折合人民币10.52亿元。2018年4月,润浦环保收购标的资产776股,折合人民币11.17亿元。本次交易的评估值分别比前两次交易高24.95%和15.56%。此外,之前的评估使用了市场方法,这与本次评估不同。申请人:1)在标的资产先前承诺的业绩尚未实现的情况下,通过本次交易继续收购剩余73.36%股权的必要性和合理性。2)补充披露上市公司收购之前目标资产中的少数股权后,中石油友谊未能实现承诺业绩的原因和主要障碍,王春山等是否充分履行了补偿义务,未能实现承诺业绩的原因和对目标资产正常运行的影响(如有),以及是否因本次交易终止了履约承诺和补偿安排。3)结合公司业绩、发展阶段、评估方法等因素,补充披露润普环保公司前期收购目标资产的股权交易不是以市场法评估,选择资产法的原因和适当性,目标资产业绩持续不达标的原因和合理性,而是估值的持续增长,交易安排是否损害上市公司和中小股东的权益。4)补充披露本次交易形式财务报表中主体资产的可辨认净资产和商誉公允价值的具体确认依据是否符合《企业会计准则》的相关规定,主体资产所拥有但未在财务报表中确认的无形资产在本次交易形式财务报表的编制和评估中是否得到充分确认和合理判断。5)结合标的资产的最新经营成果和未来经营计划,以及2019年年度预测结果在设定之前和当前业绩承诺时的差异,补充和披露本次交易业绩承诺的可实现性,以及交易后商誉的减值风险及其对上市公司未来盈利能力的影响。请要求独立的财务顾问、会计师和评估师检查并发表明确的意见。

4.申请文件显示,上市公司控股股东威望实业(Prestige Industrial)于2019年2月20日发表声明,拟在本次交易完成前减持股份(减持股份比例不得超过发行前上市公司股本总额的10%),以偿还股权质押融资贷款。请贵公司:1)补充和披露威望工业公司减持上市公司股份的最新进展。2)结合威望产业的最新持股情况,以图表形式披露交易前后上市公司的控制权关系,披露威望产业股份减持和股权质押融资贷款偿还“强制清算”(如有)对交易完成后上市公司控制权稳定性的影响。请要求独立财务顾问检查并给出明确的意见。

5.申请文件显示,上市公司在此次交易前就已经涉足环保行业。上市公司控股的江苏吕薇环保科技有限公司(以下简称吕薇环保)主要从事污泥处置。上市公司投资的吴江吕一固体废物回收处置有限公司(以下简称吕一固体废物)主要从事危险废物处置。交易完成后,上市公司将在业务领域、环保设备、生产流程、商业模式、管理等方面与友谊发挥协同效应。同时,友谊拥有12家下属企业,覆盖7个省。随着业务的不断拓展,管理决策机制和风险控制系统将面临挑战。请贵公司:1)结合上市公司绿色电力环保和绿色电力固体废物综合控制措施(如有)的有效性,以及综合控制中存在的突出问题,进行补充披露:上市公司的管理水平是否能够适应重组后公司规模扩张或业务变化的风险,是否有充分可行的措施应对上市公司现有业务、资产、财务、人员、机构等的综合风险。2)分析解释友谊与上市公司现有业务之间是否存在显著的可量化协同效应;如果是,说明对上市公司未来业绩的影响;交易定价中是否考虑上述协同效应。3)补充披露中国石油友谊为完善管理决策机制和风险控制体系已经采取和计划采取的具体措施,以及相关措施能否保证公司持续、稳定的经营和扩张。4)结合财务指标,补充和披露本次交易后上市公司的主要业务构成、未来业务发展战略、业务管理模式和多元化经营风险。请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

6.申请文件显示交易对手有许多有限合伙企业。其中,宁波顺耕投资管理合伙企业(以下简称宁波顺耕)、宁波兴富尤文投资合伙企业(以下简称兴富尤文)、宁波梅山保税港金友投资合伙企业(以下简称金友投资)、宁波兴富怡化投资合伙企业(以下简称兴富怡化)除在钟繇友谊拥有股权外,没有其他外商投资。宁波九里丁鑫投资合伙有限公司除持有钟繇友谊1.40%的股权外,已投资宁波九里兴业投资合伙有限公司。同时,在此次重组导致润邦股份停牌前的6个月内,苏州精诚金高股权投资企业向中石油友谊增资4500万元现金。请贵公司:1)补充并披露自重组报告披露以来,有限合伙在交易对手中的渗透披露是否发生了变化。2)补充披露宁波顺耕等有限合伙企业是否为本次交易专门设立,是否旨在持有标的资产。如果是,合伙协议的期限。3)如本次交易专门设立相关有限合伙企业,应补充披露交易完成后最终出资的法人或自然人持有的合伙企业股份的锁定安排。4)结合高进投资渗透情况的披露,补充本次交易发行对象总数是否符合《证券法》第十条的相关规定。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

7.申请文件显示,苏州中信兴富新兴产业投资合伙企业(有限合伙企业,以下简称中信兴富)、兴富有为和兴富怡化执行合伙人均为兴富投资管理有限公司,邢正投资是中信兴富有限合伙人之一。请贵公司:1)补充和披露上述主体之间是否存在协同行动关系;如果是,计算合并,并用图表列出重组后上市公司中每个一致行动者所控制的权益。2)结合本次交易后上市公司的公司治理安排,包括但不限于:董事会组成、股东对董事和高级管理层的推荐、重大事项决策机制、经营和财务管理机制的拟变更等。,本次交易对上市公司控制权稳定性的影响应予以额外披露。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

8.申请人:1)补充披露本次交易的交易对手中只有王春山做出履约承诺的原因,以及根据2019-2021年目标资产累计标准设定的履约承诺是否符合证监会的相关要求。2)结合王春山的资本实力和本次交易获得的对价股份质押安排(如有),应补充披露上述履约承诺和补偿安排的可行性,并结合各交易对手获得对价股份的锁定期,进一步补充披露交易计划是否有利于充分保护上市公司和中小股东的权益。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

9.申请文件表明:1)危险废物处置业务具有资质控制严格、准入门槛高、地域性强的特点。如果优秀的中国油画艺术不能适应行业监管或不能有效克服地域限制,就会限制可持续发展的能力。2)危险废物管理相关资质未能及时更新或更新申请未能通过,将对中石油友谊的生产经营产生不利影响。3)报告期内,中石油友谊因事故受到相关环保部门的处罚。请贵公司:1)补充和披露中石油友谊适应行业监管、克服地区局限的具体措施及其有效性,以及本次交易是否有助于提高其可持续发展能力。2)应补充披露海油发展相关危险废物管理资质的更新进度、预计处理时间、是否存在不按时完成项目的风险以及对公司运营的影响。3)针对报告期内环保部门对友谊及其下属公司多次实施的事故和处罚,增加披露上述违法事项是否得到充分纠正,友谊在公司治理、合规经营、管理和员工教育培训、职业行为纪律等方面是否存在重大缺陷,以及本次交易后保证标的资产合规经营的制度安排和具体措施。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

10.申请文件显示,如果中石油友谊核心管理团队未来发生重大变化或无法招聘到所需的专业人员,将对运营管理和扩张产生一定的不利影响。同时,王春山保证中国石油卓越中心及其核心管理人员将签署“竞业禁止协议”,在劳动合同期内和离职后两年内不进行竞争。请贵公司:1)结合现有12家主体资产下属企业面临的核心管理团队和人员(如有)的流失以及7个省份业务领域的运营情况,进一步披露影响主体资产核心管理团队和人员稳定性的主要因素,并在本次交易后保持管理团队和人员稳定性的具体措施和有效性。2)补充披露在王春山履行相关担保的安排、签署《不竞争协议》的进展以及是否存在任何重大不确定性。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

11.根据申请文件,友谊及其子公司仍有5处房产(总面积38,323.73平方米)仍在办理房产证,部分房产(总面积2,960.63平方米)尚未办理房产证。请补充贵公司的披露:1)正在办理的房产证的办理进度、拟办理的手续、预计竣工期限、承担相关费用的方式,以及是否存在法律障碍或不按期竣工的风险。2)与正在运行的产权证相关的财产的用途,如该财产是否用于标的资产的主营业务,相关手续完成前是否合规,是否存在法律风险或潜在争议,以及正在运行的产权证对本次交易及交易完成后上市公司标的资产评估的影响。3)部分房地产未取得房屋所有权证的原因,以及未取得权证对标的资产评估的影响。4)结合上述情况,补充披露本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条第(四)项和第四十三条第(一)项的相关规定。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

12.申请文件显示,此次交易后,湖北中石油环保集团有限公司等10家王春山控股的环保企业(预计持股10.86%)仍将留在上市公司之外。同时,王春生的一些企业与中国石油天然气集团公司的企业相同或相似,一些企业使用“中国石油天然气集团公司或中国石油天然气集团公司”的字样。请贵公司:1)结合交易后王春山拟在润邦任职,补充披露其对上市公司以外相关企业的控制是否违反公司董事和高级管理人员不竞争的法律要求。2)补充披露十堰市钟繇友谊环保再生资源有限公司的注销进度以及预计完成时间是否有实质性障碍。(三)补充披露上市公司与王春山在本次交易后就关联公司使用商标、商号及其他知识产权达成的协议或安排,以及商标与商号混合纠纷的问责和分担机制。4)补充披露本次交易后王春山上市公司和控股企业是否会增加关联交易。如果是,补充披露相关交易的公平定价措施。5)结合上述情况,补充披露交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条第(六)项和第四十三条第一款第(一)项的相关规定。要求独立的财务顾问、律师和会计师检查并表达明确的意见。

13.申请文件显示:1)目标资产主要通过与客户的一对一谈判和投标获得工业危险废物处置业务订单。2)医疗废物处置行业的准入门槛很高,通常一个地级市只有一个许可证。目标资产将与该地区医疗机构进行一对一讨论,达成共识后签署合同。3)2018年基础资产最大客户为青岛木明环保科技有限公司,集中度为15.78%,2017年最大客户集中度为2.11%。4)最近两年,目标资产购买集中度分别为22.16%、20.64%和31.50%。请贵公司:1)结合目标资产提供的危险废物或医疗废物处置服务的类型、销售区域、危险废物或医疗废物处置的数量、平均单价等,补充披露各报告期前10名客户的销售内容、销售量和销售单价。,并补充披露上述主要销售数据变化的原因和合理性。2)报告期内前10名客户基本信息的补充披露,包括但不限于:客户名称、成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、经营规模等。上述客户是否与标的资产、标的资产实际控制人及主要股东、董事、监事、核心技术人员及其关联方相关,是否存在其他利益安排或资金交换。如果是,请具体说明相关关系的具体类型、相关交易的必要性和定价的公平性。3)对报告期内主要客户的开发方式、订单获取渠道、销售方式和签约方式进行补充披露。结合报告期内与客户的合作和同行业的竞争水平,还应披露目标资产与主要客户合作关系的可持续性以及目标资产为维护客户稳定所采取的具体措施。4)补充披露2018年青岛木明环保科技有限公司变更标的资产第一客户的原因和合理性,维护相关客户稳定的主要措施,以及对标的资产持续盈利能力的影响。5)按采购类型补充披露标的资产主要供应商,并根据行业特点分析和补充披露标的资产采购集中度的合理性。6)补充披露医疗废物处理行业单一许可特征对基础资产业务扩张的影响。请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

14.申请文件显示:1)截至评估基准日,中石油友谊图书中记录了两辆卡车,发现没有实物。2)钟繇友谊及其子公司账簿中有未记录的无形资产,设备账簿以外的无形资产,主要为专利所有权。3)钟繇友谊、抚顺钟繇友谊环保服务有限公司、石家庄钟繇友谊环保科技有限公司、岳阳市固体废物安全处置中心、菏泽万清源环保科技有限公司母公司提供的建设单位编制的预算未经第三方审计机构审计。请补充贵公司披露:上述事件的原因及其对目标资产正常运行的影响是否符合相关规定,并结合上述情况补充披露目标资产内部控制的有效性。请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

15.请补充披露:1)标的资产是否符合相关安全环保政策法规,并申请安全生产许可证。2)报告期内是否发生生产安全事故,是否存在争议或其他法律风险,以及相关生产安全事故的防范措施。3)结合国家和地方环保部门的相关规定,进一步检查和补充是否需要排污许可证或其他环保许可证的披露。4)安全生产风险、环保政策变化、产业政策变化等风险的应对措施。请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

16.申请文件显示,在报告所述期间,一些子公司因设备维护而关闭。如果宿迁钟繇受到当地保持空气质量政策的影响,公园将关闭,产量将受到限制。南通润奇更换和停工等。申请人:1)补充披露标的资产报告期内停产停业的原因,是否为意外事件,以及对标的资产持续经营能力的影响。2)补充披露标的资产运营占用的土地所涉及的租赁土地,并结合租赁期限、出租人等因素,补充披露是否存在类似廊坊富时停产的情况,以及是否对标的资产的持续运营产生不利影响。3)对比分析主体资产报告期内危险废物回收处置与当地环保监管部门批准的数量之间的差异。请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

17.申请文件显示,1)预计期目标资产主营业务收入将从2018年的3.55623亿元增加到2024年的8.460262亿元。2)危险废物处置业务的区域特征明显。2018年,华东地区目标资产收入为2.894708亿元,占比81.26%,同比增长23.68个百分点,主要收入来源为江苏和山东。根据公共信息,江苏省每年的危险废物处置量很大,但储存量很低。此外,江苏省危险废物经营许可证数量居全国之首,竞争十分激烈。要求申请人:1)补充和披露预测期内目标资产医疗废物处置业务和危险废物处置业务收入预测的主要依据和核心参数,包括但不限于:预测公式、危险废物处置量、处置单价、产能利用率等。结合目标资产2019年最新经营业绩、主要经营区域经济发展、目标资产容量变化、主要服务价格变化等,补充和披露目标资产预测期内经营收入持续增长的原因和合理性。2)结合在建项目的建设及其未来生产,披露预测期内目标资产的扩容能力及其对营业收入的具体影响。3)基于目标资产在湖北、江苏、河北、山东、辽宁、湖南、贵州等外部市场的业务拓展、市场竞争程度以及目标资产所在行业的行业特征等因素,补充和披露目标资产未来年度绩效稳定增长的合理性。4)根据目标资产产能水平、业务规模、生产流程和设备水平、机械设备稳定性、报告期维护、剩余使用寿命、可比竞争对手产能水平和可比期产能利用、行业壁垒、客户获取和稳定性、目标资产核心竞争优势等,补充披露目标资产预测期产能利用水平和变化合理性。5)结合报告期内标的资产的处置单价水平、对主要客户的议价能力、可比竞争对手的处置单价水平、市场竞争、标的资产的核心竞争优势等。,还公开了处理单价水平和预测期间变化的预测依据和合理性。请要求独立的财务顾问、会计师和评估师检查并发表明确的意见。

18.根据申请文件,1)预测期前三年毛利率分别为39.40%、39.34%和47.21%。其中,危险废物处置业务毛利率分别为38.85%、37.59%和46.57%,呈现波动性。2)危险废物业务成本主要是折旧、维修成本和残渣处理成本,分别占危险废物业务成本的67.02%、56.79%和64.20%。3)预测期前三年,标的资产毛利率分别为43.79%、41.51%和42.67%。4)报告期内,目标资产发生运费分别为873.04万元、2773.1万元和683.42万元。申请人:1)比较同行业可比公司的毛利率水平、主要服务类型和核心竞争优势,以补充基础资产报告期毛利率水平的合理性。2)结合危险废物处置行业的发展和基础资产的运营,揭示基础资产危险废物处置业务毛利率波动的原因和合理性及其对基础资产持续盈利能力的影响。3)按危险废物业务成本比例补充披露主体资产折旧、维修费用和残渣处置费用波动较大的原因和合理性。结合报告期内固定资产的维修费用支出和减值测试,补充披露生产设备的稳定性和预计使用寿命的合理性,以及固定资产减值准备是否充足。4)报告期内主体资产运费水平的合理性应结合主体资产业务发展过程中的运费承担义务、危险废物处置和报告期内医疗废物数量进行补充和披露。5)结合目标资产客户的稳定性、议价能力、行业市场竞争程度等。,应补充和披露目标资产预测期毛利率的预测依据和合理性。6)补充披露相关主营业务成本预测和毛利率预测的可实现性,相关预测是否谨慎,与可比交易的比较表明预测期毛利率是否与可比交易的平均水平存在显著差异。如果是,请解释原因。请要求独立的财务顾问、会计师和评估师检查并发表明确的意见。

19.申请文件显示,在收益法评估中,目标资产分别采用12.29%、12.11%和11.96%的折现率进行评估。申请人:1)补充披露折现率预测过程中中国市场风险溢价、βu和公司特有风险收益率的计算过程,以及选择主要参数的依据和合理性。2)结合近期可比案例和标的资产的具体行业分类,进一步揭示本次交易收益法评估中折现率选择的合理性和预测过程中可比上市公司选择的合理性。3)补充披露选择三种不同贴现率的原因和合理性,以及是否符合行业惯例。4)结合目标资产销售成本、管理成本和财务成本的构成,可比公司销售成本率、管理费率和财务成本率等。报告期内,应披露预测期内目标资产销售成本、管理成本和财务成本的预测依据和合理性。5)补充披露收益法评估中资自然支出的计算依据和计算过程,结合预测期目标资产产能扩张补充披露资本支出预测数据的合理性等。6)结合现有固定资产设备更换率、剩余使用寿命、目标资产未来年度产能预测、同产能焚烧投资规模等,补充披露预测期内国内资本支出的预测依据和合理性、资本支出的充分性及其对本次交易定价的影响。7)进一步补充和披露未来年度营运资金占用额的计算过程、依据和合理性。8)应补充披露主体资产所得税税率的应用、税收优惠政策对报告期主体资产经营业绩的具体影响、本次交易评估中的相关税收优惠假设、主体资产预测期所得税税率的应用和合理性、是否存在重大不确定性以及对本次交易评估价值的影响。请独立的财务顾问和评估人员检查并发表明确的意见。

20.申请文件显示,在每个报告期结束时。标的资产应收账款账面价值分别为4063.75万元、3998.54万元和5934.7万元,分别占流动资产的40.50%、33.18%和38.61%。要求贵公司:1)根据应收方、具体信贷政策、当前收款情况、逾期应收账款或应收票据及同行业可比公司等,补充披露基础资产应收水平的合理性和坏账准备的充分性。2)补充披露收入确认的时间点、征收政策、平均征收时间以及与同行业公司的一致性。3)补充披露基础资产经营收入同比大幅增长的情况下,2018年末应收账款同比下降的原因和合理性。请要求独立的财务顾问和会计师检查并表达明确的意见。

21.根据申请文件,截至各报告期末,中石油友谊在建项目账面金额分别为3.68892亿元、2.19446亿元和2.439411亿元,分别占总资产的44.42%、20.65%和22.02%。要求申请人补充披露:1)截至2019年3月底在建项目的具体情况,包括在建项目名称、项目投资规模、投资期限、建设方式、开工和预计竣工时间、各期投资额、投资进度、费用收取等。2)确认在建工程的具体会计政策是否符合资本化条件和《企业会计准则》的相关规定。3)在建工程的具体进度,是否有达到预定使用条件的情况,转换时间是否符合《企业会计准则》的有关规定。请独立财务顾问和会计师检查上述问题,以及是否存在费用延迟问题,并发表明确意见。

22.请中介机构根据证监会的有关规定,在重组报告中补充连带责任的特别承诺。

贵公司应在收到本通知之日起30个工作日内披露反馈回复,并在披露后2个工作日内向证监会提交反馈回复材料。30个工作日内不能披露的,应提前2个工作日向证监会提出反馈回复延期申请,并在我同意证监会意见后2个工作日内公布未能及时反馈回复的原因及其对审计事项的影响。

来源:中国证监会网站

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